Có thể bạn chưa biết, vận dụng công thức Kelly là lựa chọn thông minh mag lại hiệu quả quản trị vốn hiệu quả dành cho nhà đầu tư. Từ trước đến nay, kiến thức về giao dịch cũng như kỹ năng quản lý vốn luôn đống vai trò cốt lõi trong quá trình trải nghiệm.
Vậy, cụ thể công thức Kelly là gì? Nguồn gốc của công thức đến từ đâu? Làm thế nào để sử dụng Kelly hiệu quả nhất? Hãy cùng EE88 khám phá sâu hơn về chủ đề này.
Thế nào là quản lý vốn?
Quản lý vốn chỉ đơn giản là việc điều chỉnh tiền cược theo kế hoạch vốn giúp chúng được hoạt động hiệu quả trong một hoạt động đầu tư cụ thể. Quản lý vốn có vai trò quan trọng trong hoạt đồng đầu tư, bởi chúng ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu tiền thưởng của người chơi.
Bạn không thể lựa chọn đầu tư với số vốn quá ít hoặc quá nhiều mà không có phương pháp, kế hoạch vốn cụ thể. Nếu không bạn sẽ dễ dàng đánh mất số tiền, thậm chí là lỗ nặng.
Để xây dựng được một kế hoạch quản lý vốn hoàn hảo, bạn cần trả lời các câu hỏi liên quan về cách phân bổ vốn như: Tổng vốn có thể đầu tư hiện tại là bao nhiêu? Tỷ lệ phân bổ tiền cho các danh mục như thế nào? Nếu có lợi nhuận thì sao, tái đầu tư không? gửi tiền kiếm bao nhiêu % hay gửi quỹ dự phòng bao nhiêu %…
Những câu hỏi như vậy sẽ giúp bạn hình thành lối tư duy lập kế hoạch tốt hơn cho hoạt động đầu tư của mình. Dễ dàng nắm bắt mọi thay đổi và quản lý tốt nguồn vốn hơn.
Phân tích cặn kẽ công thức Kelly
Công thức Kelly là giải pháp giúp nhà đầu tư biết định lượng và quản lý nguồn tiền của mình tối ưu nhất với mỗi lệnh giao dịch. Phương pháp cho biết bạn nên đặt cược bao nhiêu tiền dựa vào nguồn vốn để tối đa hoa vốn mà giữ được mức rủi ro thấp.
Để làm rõ, trước tiên, ta cần hiểu về lịch sử cũng như cách áp dụng công thức Kelly hiệu quả trông nội dung sau:
Ai là người tạo ra công thức Kelly
Công thức Kelly được John Kelly, Jr., tạo ra. Ông là một nhà sáng lập từng làm việc tại văn phòng thí nghiệm Bell của AT&T. Trong quãng thời gian này, ông đã sáng tạo ra phương pháp này để giải quyết vấn đề tín hiểu điện thoại đường dài.
Sau đó, ông nhận ra phương pháp này cũng có thể vận dụng vào các hoạt động đầu tư, bao gồm cả các loại hình sòng bạc, xổ số và cuộc đua ngựa.
Nhiều nhà đầu tư nổi tiếng không kém cạnh như Bill Gross, Warren Buffett và Edward Thorp đã trở thành tâm điểm trên thị trường tài chính khi áp dụng thành công công thức Kelly vào chiến trường này và thu về hàng tỷ dolla lợi nhuận.
Công thức Kelly từ đó đã trở thành một công cụ quản lý vố hiệu quả và phổ biến, được sử dụng rộng rãi cho các nhà đầu tư toàn cầu.
Cách công thức Kelly hoạt động
Công thức Kelly hoạt động theo cách sau:
Kelly% = W – [(1 – W) / R]
Ý nghĩa về các chỉ số:
- W được hiểu là tỷ lệ thắng (xác suất thẳng / tổng số giao dịch)
- R được hiểu là tỷ lệ lợi nhuận / rủi ro
Ví dụ: Xét đến giao dịch gần đây nhất của bạn, bạn đã thực hiện tổng cộng hơn 20 loại giao dịch, trong đó có 10 giao dịch thành công và thu được lợi nhuận. Tỷ lệ thắng (W) là: 10/20 = 0.5, tức mỗi lệnh thắng sẽ mang lại 150 pip và trung bình mỗi lần thua sẽ mất khoảng 90 pip. Vì vậy, R của bạn sẽ là 150/90 = 1.6.
Vận dụng giá trị R và W vào công thức Kelly ta có Kelly = 0.5 – [(1 – 0.5) / 1.6] = 0.1875, tương đương 18.75%.
Cách xác định nhanh giá trị R và W
Để tìm kiếm giá trị R, bạn có thể dựa vào số tiền hoặc pip lợi nhuận có được từ các giao dịch thành công, sau đó chia cho số lượng giao dịch thành công. Tương tự, tính số tiền và pip đã mất trong các giao dịch thất bại. Sau đó, lấy giấy trị trung bình của 2 con số bạn vừa tính để tính toán R.
Để tính giá trị W, bạn cần tổng hợp tổng số giao dịch trong lịch sử gần đây nhất. Số lượng giao dịch có thể dựa vào các mốc thời gian như tháng, năm, quý hoặc tùy vào mốc thời gian bạn muốn. Phân loại số lượng giao dịch thành bại thì bạn có tính được giá trị của W.
Cách sử dụng kết quả công thức Kelly
Khi bạn đã tính được ra kết quả từ công thức thức trên thì cần chú ý tới tỷ lệ Kelly phải luôn nhỏ hơn 1, nếu vượt quá thì có nghĩa bạn đang sử dụng sai công thức. Tỷ lệ Kelly sẽ cho bạn biết số tiền nên đặt cược để tối đa hóa lợi nhuận là bao nhiêu.
Bên cạnh đó, chỉ số K% còn hỗ trợ nhà đầu tư trong việc đa dạng hóa danh mục và phân bổ vốn hợp lý cho từng loại giao dịch, cặp tiền tệ hoặc cổ phiếu, nhằm đạt được hiệu quả tối ưu và đảm bảo an toàn.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng chỉ số này không có khả năng dự báo lợi nhuận của các cặp tiền tệ, cũng như không thể lường trước được những biến động giá bất ngờ trên thị trường.
Ý nghĩa quan trọng của công thức Kelly
Công thức Kelly đóng vai trò then chốt trong việc xác định tỷ lệ và số vốn cần phân bổ cho mỗi giao dịch. Việc áp dụng đúng công thức này có thể giúp tối đa hóa lợi nhuận khi thắng và hạn chế tổn thất khi thua. Nó đồng thời phản ánh mối quan hệ giữa tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng và tỷ lệ Kelly.
- Giá trị 1K đại diện cho mức cược tối đa nên đặt để tối ưu hóa lợi nhuận dài hạn.
- Mức 1/2K được xem là ngưỡng an toàn, giúp bạn tránh rủi ro trong trường hợp lợi nhuận kỳ vọng không đạt mức tối đa.
- Giá trị lớn hơn 1K nằm trong vùng rủi ro, khi đó bạn đang đầu tư quá nhiều và tiềm năng lợi nhuận thực tế có thể bị suy giảm.
- Giá trị vượt 2K được xem là cực kỳ nguy hiểm – đây là mức đặt cược vượt quá kiểm soát. Việc dốc toàn lực vào một giao dịch có thể khiến bạn nhanh chóng “đốt cháy” tài khoản mà không mang lại hiệu quả thực sự.
Tuy nhiên, tỷ lệ Kelly chỉ phát huy hiệu quả khi các giao dịch gần nhất của bạn có sự thay đổi về tỷ lệ thắng thua.
Trong một vài trường hợp đặc biệt, việc sử dụng công thức Kelly có thể sẽ không đem lại kết quả tốt, do đó bạn không nên quá lạm dụng, cần thống kê lại những trường hợp khiến phương pháp này không hiệu quả, từ đó có thể sử dụng tối ưu chúng hơn.
Lời kết
Mặc dù không thể đảm bảo lợi nhuận cho mọi giao dịch, công thức Kelly vẫn là một phương pháp hiệu quả giúp hạn chế rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận trong dài hạn.
Đây không phải là công cụ duy nhất trong quản lý vốn, nhưng được xem là lựa chọn ưu việt, đặc biệt phù hợp với những nhà đầu tư mới bước vào thị trường. Để đánh giá mức độ phù hợp và hiệu quả, bạn nên áp dụng công thức Kelly trên tài khoản demo trước khi triển khai trên tài khoản thật.